Курс по торговой технике Price Action

Самое главное на графике
Паттерны прайс экшен
Пинбар
Внешний бар
Уровень спроса/предложения + ценовые модели
Вход в сделку
Проблемные зоны
Выход из сделки
Отбор сильных уровней
Круглые уровни
Отбор сигналов при корреляции
Мани/Риск- менеджмент
Таймфреймы
Сила и слабость рынка
Price Action отлично работает на любых рынках
Рекомендуемая литература
Заключение

Price Action (от англ. “действие цены”) – безиндикаторная техника торговли на финансовых рынках, основанная только на движении цены. Цена первична. Все фундаментальные факторы учитываются ценой еще до их официального выхода. Цена учитывает все. Price Action – это не механическая торговая система, а именно техника, где мастерство приходит не сразу, а с опытом. Price Action можно сравнить с продвинутым графическим анализом, где было взято все самое главное и простое. Нет ничего проще и эффективнее, чем торговля, основанная на ценовом движении.

Данная техника способствует анализу действия крупных игроков. Именно это делает ее применение эффективным. По сути, все входы в позиции осуществляются уже после того, как умные деньги вступили в игру, и мы можем сыграть на их стороне. Это делает исход сделки прогнозируемым.

Price Action – это не Святой Грааль. Через неделю миллионерами вы не станете. И даже через две. Но со временем и опытом, вы можете начать понимать движение цены, выявлять закономерности, видеть повторяющиеся ценовые модели. Это даст вам надежду, что возможно, когда-нибудь в будущем, вы сможете решить все ваши финансовые вопросы. Удачи вам.

Трейдеры, которые пытаются торговать на основе показаний индикаторов, обречены терять свои деньги. Индикаторы не работают. Торгуют по индикаторам только те, кто не понимает как работает рынок, что вызывает движения цены.

Во все индикаторы заложены математические формулы. За основу взято движение цены за определенный период. То есть, индикаторы показывают проекцию цены за какой-то промежуток времени. Ценности в этом никакой нет. Это все равно, что ехать за рулем ночью с сильно затемненными стеклами. Зачем следить за показаниями индикаторов, если у нас есть первоисточник – цена. Уберите цену и пропадут все индикаторы, уберите индикаторы и цена останется. Индикаторы – это всего лишь слабая тень цены, дающие бесполезную информацию.

Огромный минус индикаторов в том, что это математический подход к торговле на финансовых рынках. Рынками движут решения, которые принимают его участники. Все это составляет огромную рыночную психологию. Рынок – это эмоции людей. Их невозможно рассчитать математически. Как все мы знаем, математика наука точная. Если бы этот подход работал, то все бы трейдеры, давно уже стали миллионерами, что в принципе невозможно.

Кроме того, показания индикаторов всегда запаздывают и перерисовываются. Когда нужно покупать, они показывают на продажи, когда продавать – на покупку. Из всего этого складывается закономерный вывод – индикаторы всего лишь следуют за ценой.

Существует миф об опережающих индикаторах. Например те, которые выявляют дивергенции, и якобы могут предсказать дальнейшие рыночные события. Рынком движут большие объемы, заложенные в ордерах на продажу или покупку какого-либо актива. Стоит цене активировать крупные лимитные ордера, и она может полететь в совершенно другую сторону нежели нам показывают “опережающие индикаторы”.

Индикаторы могли бы работать только в одном случае, если бы они могли знать, какие объемы заложенные в ордерах на уровнях спроса либо предложения.

Отдельно хочу сказать про скользящие средние. Некоторые трейдеры, торгующие по технике Price Action, используют “тяжелые” скользящие средние в качестве динамических уровней, от которых цена, часто меняет свое направление. Обычно это 150, 200 и 365 EMA. Я тоже раньше использовал их в торговле, и по моему личному опыту могу сказать, что ценности они почти никакой не несут. Я думаю что рынок не учитывает их, или учитывает очень слабо. Кода мы видим хороший сетап на уровне спроса/предложения и его в этой точке пересекает, допустим двухсотая EMA, то матожидание паттерна от этого не возрастает. Возможно, легче принимать решение на психологическом уровне, появляется больше уверенности в сделке. Но не более. Лучше сконцентрировать свое внимание на движении цены и торговать чистый график.

Самое главное на графике

Самое главное на графике – это цена и уровни которые она образует. Уровни – это не линии, а зоны в которых цена меняла свое направление движения. В книгах по техническому анализу их называют уровнями поддержки и сопротивления, но правильно следует их называть уровнями спроса и предложения. Именно спрос и предложение отвечает за движение цены на любых рынках, в том числе и на финансовых.

Уровни всегда строятся лимитными игроками. Крупные игроки входят только лимитными ордерами, от интересующих их ценовых уровней. Когда цена подходит к ним, активируются лимитные ордера в которых заложены большие объемы на покупку либо продажу. Возникает сильный дисбаланс между спросом и предложением, и цена меняет свое направление. Чем сильнее дисбаланс, тем сильнее ход цены.

Если умные деньги заинтересованы в пробитии уровня, то ордера устанавливаются там же – на уровнях спроса и предложения. Важные уровни всегда пробиваются большими сильными свечами на хорошем объеме или ценовыми разрывами (гэпами).

Для трейдера уровни играют первостепенную роль. Только они могут дать лучшие точки входа. Уровни хорошо видны на графике. Это дает возможность точно рассчитать риск к потенциальной прибыли. За ключевыми уровнями следят все, не только технические аналитики. Уровни спроса либо предложения являются основой торговой техники Price Action.

Я использую только горизонтальные уровни. Они намного надежнее и сильнее каналов тренда и прочих наклонных линий. Я нормально отношусь к каналам тренда, но я их стараюсь не торговать. Это совсем не значит, что их торговать вообще нельзя. Просто это не моя игра.

Вот несколько графиков на которых отмечены основные уровни спроса и предложения.

Дневные графики.

Недельные графики.

Месячные графики.

Паттерны прайс экшен

Главное на графике – это уровни спроса и предложения. Вторыми по значимости являются ценовые модели Price Action. Их еще называют сетапами или паттернами. Это повторяющиеся графические модели. Если они располагаются в правильных местах, они могут с высокой долей вероятности подсказать нам, в каком направлении будет двигаться цена.

Главное – это не просто паттерн, а его слияние с уровнями спроса и предложения. Это и есть, так называемые “правильные места” на графике. Если сетап расположен не на уровне, особого внимания на него обращать не стоит, тем более торговать.

Уровни спроса/предложения + паттерны Price Action – это ключевое слияние. Это основа всей торговой техники Price Action.

В любой книге по теханализу сказано, что количество отбоев от уровней, гораздо больше пробоев последних (примерно 70%). Большинство пробоев являются ложными. Почти все сетапы Price Action являются разворотными, и торгуются на отбой от уровней. Когда паттерн расположен на уровне, то вероятность отскока цены становится выше 70%, так как цена сама показывает, что хочет развернутся. Именно это и является главной причиной использования паттернов Price Action – они существенно увеличивают шансы на благоприятный исход сделки. Таким образом, трейдер может выбирать наиболее высоковероятные сделки, и смещать математическое ожидание на свою сторону. По этому принципу работают казино, где в долгосрочной перспективе они всегда остаются в деньгах. Все спекулянты, по сути, торгуют матожидание, и на финансовых рынках возможно построить свое казино.

Есть трейдеры, которые торгуют уровни только по касанию лимитными ордерами, без подтверждения в виде сетапов Price Action. Их называют touch-трейдерами (touch от англ. – касание). Они входят в позиции по лучшей цене и с более коротким стопом. Но у них есть серьезный минус – существенно меньший процент прибыльных сделок.

Я стараюсь входить только в наиболее вероятные сделки. Мне важно качество сделки. Поэтому я торгую с подтверждениями в виде паттернов.

В общей сложности насчитывается более двух десятков сетапов Price Action, но не все из них дают высокую вероятность, что сделка будет прибыльной. Поэтому я торгую всего две ценовые модели, но с самым высоким матожиданием.

Паттерны Price Action можно разделить на 2 категории:

1. Простые. Состоят из 1-3 свечи.

2. Сложные. Более 3 свечей.

На сложные паттерны я почти не обращаю вниманию (бабочки, драконы и т.п.), так как они в большинстве случаев просто показывают прошлое, как и все индикаторы. Смотреть нужно конкретно, что происходит в данный момент на данном уровне спроса либо предложения. Если образуется какой-либо разворотный сетап, его можно отработать до следующего уровня, если позволяют условия. Но что случится на следующем уровне, отбой или пробой, неизвестно никому (ну или почти никому), так как нам неизвестны объемы, которые заложены в лимитных ордерах. Но то, что там будет борьба между продавцами и покупателями, это 100%.

Здесь приведены 7 простых и наиболее распространенных паттернов, и 1 сложный. Аббревиатуры названий взяты с англоязычного форума Forex Factory. Скриншоты паттернов взяты с методички по Price Action “Price Action’s Holy Bible”, сделанной участниками форума priceaction.ru.

DBLHC (Бычий сетап) – бары с одинаковыми минимумами и более высоким закрытием. Два (могут быть три и более) последовательных бара с одинаковыми минимумами, при этом цена закрытия последнего больше максимума предыдущего.

DBHLC (Медвежий сетап) – бары с одинаковым максимумом и более низким закрытием. Два (три и более) последовательных бара с одинаковыми максимумами, при этом цена закрытия последнего ниже минимума предыдущего.

TBH – два (три и более) последовательных бара с одинаковым максимумом.

TBL – два (три и более) последовательных бара с одинаковым минимумом.

Рельсы – паттерн состоит из двух соседних разнонаправленных баров. То есть, например, первый бар паттерна является, например, бычьим, а второй — медвежьим, если сетап бычий. Для бычьего сетапа все зеркально.

CPR (Closing Price Reversal). По-русски это будет, примерно, как “разворот на закрытии”. Как видно из названия данный шаблон сигнализирует нам о развороте тренда. Сильный разворотный паттерн, особенно, если возникает после быстрого движения. Сигнальный бар открывается с разрывом от цены закрытия предыдущего бара, причем цена открытия находится рядом с максимальной ценой бара. Закрытие происходит ниже закрытия предыдущего бара, причем цена закрытия находится рядом с минимальной ценой бара (для медвежьего сетапа). Для бычьего сетапа все зеркально. У Стива Нисона, данная ценовая модель описана как завеса либо просвет из облаков.

Внутренним баром называется бар, диапазон которого не выходит за пределы диапазона предыдущего бара. Среди трейдеров часто используется аббревиатура IB. Это сокращение от английского Inside Bar. Очень часто можно встретить и такое обозначение: I2B, I4B и т.д. Цифра обозначает количество баров, удовлетворяющих определению внутреннего бара. Паттерн двусторонний. Может служить в качестве разворотного.

HR. Возникает в конце сильного тренда сигнальный бар не выходит за рамки предыдущего бара.

PPR. Паттерн, состоящий из трех баров. Возникает, как правило, после быстрого тренда.

Паттерн 123, состоит из трех баров. Возникает, как правило, после быстрого тренда.

В медвежьем паттерне цена, двигаясь вверх устанавливает новый максимум. Следующий бар своим максимумом не выходит за максимум предыдущего бара, а закрывается ниже его минимума.

В бычьем паттерне цена, двигаясь вниз, устанавливает новый минимум. Следующий бар своим минимумом не выходит за минимум предыдущего бара, а закрывается выше его максимума.

Паттерн 123. Используется на трендовом рынке, так как торгуется на пробой точки, от которой произошел откат.

Бычий паттерн:

Точка 1 – это дно.

Точка 2 – это коррекция.

Точка 3 – это повторный тест минимума, не доходящий до уровня точки 1.

Медвежий паттерн:

Точка 1 – это вершина.

Точка 2 – это коррекция.

Точка 3 – это повторный тест максимума, не доходящий до уровня точки 1.

После того, как паттерн образовался, размещаем ордер на покупку на уровне т.2+спред, стоп-лосс – на размер спреда ниже т.3.

Из приведенных выше примеров, я могу обратить Ваше внимание на сетап ТВН/ТLB. Я торговал его раньше. На дневных графиках он встречается нечасто. У него два весомых преимущества:

1. Материнская свеча и внутренний бар имеют одинаковые основания/вершины. Это говорит о присутствии лимитного игрока, который держит уровень. На младших таймфреймах это выглядит как двойная вершина.

2. Короткий стоп.

Вообще лучше воздерживаться от торговли простых внутренних баров. Они больше показывают неопределенность на рынке, а не победу одной из сторон. Так же как и дожи. Я отношусь к ним нейтрально.

Еще, можно обратить внимание на сложную формацию 123. Это чисто трендовая модель, торгуемая на пробой уровня, от которого произошел откат. Я знаю одного человека, который торгует только эту формацию на американских стоках, и у него это, неплохо получается.

Пинбар

Я торгую только две ценовые модели, и считаю их самыми сильными в Price Action. Это пинбар и внешний бар. Математическое ожидание у этих паттернов выше, чем у других. Мне важнее качество сделок, чем их частота.

Пинбар наверное, самая известная и наиболее торгуема модель в Price Action. Это не Святой Грааль, и убыточные сделки по нему тоже случаются. Особенно если торговать все пинбары подряд, и не фильтровать их.

Пинбар состоит из трех свечей: нос (тень) и левый и правый глаз. Чем длиннее нос, тем лучше. Собственно поэтому, он и получил свое название от зарубежного мультперсонажа Пиноккио. Чем больше Пиноккио обманывал окружающих, тем длиннее у него становился нос. Здесь та же самая аналогия. Чем длиннее у пинбара нос, тем сильнее он “врет”, что цена пойдет в его сторону, и тем выше вероятность разворота. Тело у пинбара должно быть маленьким, минимум в три раза меньше тени. Нос должен быть не просто длинным по отношению к другим свечам, но и хорошо выступать за тела и тени соседних баров. То есть, вокруг носа должно быть пространство, паттерн не должен быть в заторе.

Примеры дневных пинбаров.

Примеры недельных пинбаров.

Не все пинбары одинаково полезны. Нужно уметь фильтровать сигналы и брать только наиболее вероятные сделки.

Самое главное – это расположение сетапа. Он должен обязательно располагаться на уровне спроса либо предложения.

Далее следует обязательно рассмотреть саму свечную формацию. Например у нас сигнал на покупку. Пинбар расположен на уровне спроса. Следует обратить внимание на цвет тела свечи. Если оно бычье (цена открытия выше цены закрытия) – это сильный сигнал. Если тело медвежье (цена закрытия ниже цены открытия) – этот сигнал уже слабее. Значит отскок был не такой сильный. Цена не смогла поглотить предыдущее движение и закрыться выше цены открытия. Для варианта на продажу все зеркально. Обращайте внимание на эту особенность.

Так выглядят сильные сигналы.

А вот эти сигналы слабее. Но они тоже достаточно хорошо отработали.

Ну и самое главное. Иногда целесообразно брать сигналы, которые на первый взгляд выглядят слабыми. Следует в обязательном порядке рассматривать все торговые сигналы на младших таймфреймах. Иногда, просто обычный откат может сформировать пинбар (пинбары против тренда так и образуются). Действительный разворот будет виден на младших таймфреймах. Вы должны увидеть силу обратного движения – большие бары поглощения. Их могут сформировать только активация крупных лимитных ордеров. Это отличная возможность сыграть на стороне умных денег.

Так как я торгую преимущественно на дневных графиках, то младшими таймфреймами для меня служат Н4 и Н1. Именно на них я ищу силу разворота. Я вообще очень редко смотрю на таймфрейм ниже часового.

Вот несколько примеров.

GBR/USD. Покупка.

Золото. Покупка.

USD/JPY. Продажа.

GBR/AUD. Продажа.

Если научится фильтровать пинбары и выбирать только высоковероятные сетапы, можно выйти на уровень в 80-90% прибыльных сделок. Я знаю трейдера с англоязычного форума Forex Factory, у которого процент прибыльных сделок достигает уровня в 95%.

При грамотном мани и риск менеджменте, слить депозит при такой торговле, будет нереально. Математика все равно вытащит нас в плюс.

Обращайте внимания на длинные тени как у пинбара. Это важный аспект торговли. Это так называемый “рыночный шум” для борьбы с которым были рассчитаны многие индикаторы.

Между тем это важные сигналы, которые показывает нам рынок. Развороты цены, почти всегда сопровождается длинными, выступающими за пределы других баров тенями. Тени показывают активацию крупных лимитных ордеров. Цена отскакивает от них из-за дисбаланса спроса и предложения. Вспомните, как вы тронули что-то горячее, и рука на уровне рефлекса отскочила назад. Примерно тоже происходит и с ценой. Она отскочила от уровня и не смогла на нем закрепится. В игру вступают крупные игроки. Поэтому пинбар и является сильной разворотной фигурой.

Внешний бар

Это мой любимый сетап. Мне нравится его торговать больше, чем пинбары. Если уметь фильтровать сигналы и выбирать только самые сильные, то по моим личным наблюдениям, матожидание у внешних баров будет повыше, чем у пинбаров.

Внешний бар, это не всегда поглощение в привычном смысле, поэтому он называется внешним. Свечной анализ пришел к нам из страны восходящего солнца. Первые переводы были сделаны Стивом Нисоном. В 1991 году вышла его книга по свечному анализу. Позже она была переведена на русский язык. В ней и был впервые использован термин поглощение. Для поглощения по Нисону достаточно поглотить тело предыдущей свечи. Именно тело, а не тело с тенями. Для меня тени играют первостепенную роль, наряду с уровнями спроса либо предложения и сетапами Price Action.

Для того чтобы сформировался внешний бар, должно быть выполнено важное условие – поглощаемое тело должно быть поглощено полностью, вместе с тенями.

Вот несколько примеров.

Свечи и бары обладают отличной способностью, которая не присуща другим видам графиков (крестики/нолики, каги, ренко и пр.). Они показывают какое расстояние в пунктах прошла цена за единицу времени. Это важная информация. Можно видеть моментум с которым движется цена. Благодаря этому, мы видим как образуются длинные тени у пинбаров. Образуются и сами внешние бары. Так можно определить силу в рынке.

Что касается отбора сильных сигналов, то сами по себе внешние бары показывают силу. На младших таймфреймах вы должны увидеть бары поглощения – умные деньги вступают в игру.

Самое главное, это конечно же, как и в случае с другими сепами Price Action – это расположение. Паттерн должен быть расположен на уровне спроса/предложения. Это обязательное условие.

Есть пару нюансов по отбору внешних баров с более высокой вероятностью. Первый и самый главный – это внешние бары с тенями. Это самые сильные внешние бары, отрабатывают они лучше. Это логично и это проверено. У внешнего бара на покупку должна быть нижняя тень, а цена закрытия в самом верху бара. У внешнего бара на продажу должна быть верхняя тень, а цена закрытия в самом низу бара. Иногда такие внешние бары с хвостами могут выглядеть как пинбары и полностью поглощать предыдущую свечу только своей тенью. Это абсолютно нормально. Тень показывает моментум с которым двигалась цена – силу в рынке.

Второй нюанс – это поглощаемая свеча(или свечи). Лучше, если она будет маленькой, в сравнении с другими свечами и свечой, ее поглотившей. В таких случаях внешний бар говорит о полной победе продавцов или покупателей.

Уровень спроса/предложения + ценовые модели

Уровень спроса либо предложения + ценовые модели – это основа, база на которых строится вся торговля по технике Price Action. Это ключевое слияние.

Существует волшебная формула, которая хорошо кормит одних трейдеров, а другие смогли купить себе финансовую независимость.

Уровень спроса либо предложения + Паттерн PA + терпение = $$$ на вашем счету

Вот несколько примеров, в каких зонах должны располагаться ценовые модели.

Вход в сделку

Со входами все достаточно просто. Придумывать велосипед точно не надо. Я торгую отбои от уровней, а сами свечные модели на пробой основания (buy stop и sell stop ордерами). Стоп лосс ставится на противоположной стороне паттерна. Это самый лучший и оптимальный вариант.

Раньше я немного тестировал со входами по паттернам лимитными ордерами (buy limit и sell limit ордерами). Пытался поймать лучшую цену на откате к паттерну (обычно 25-30% от величины самого сетапа) и сократить стоп таким способом. Но хорошего из этого ничего не вышло. Когда сигнал был сильным, то цена часто шла без отката в нужную сторону и я был вне рынка.

Кроме того, сами основания и вершины баров являются уровнями внутридневных движений (если рассматривать дневной график). Именно поэтому, большинство ложных сигналов, так и не пробивают основания ценовых моделей, и наши ордера не срабатывают. На дистанции, такое выставление ордеров, значительно сократит убытки.

Что касается стоп лоссов, то по внешним барам, их можно выставлять только на противоположной стороне паттерна. Может кто-то пытался как-нибудь сократить стоп на более меньших таймфреймах, но я таких вариантов не видел.

Внешний бар. Пример для покупки.

Внешний бар. Пример для продажи.

По пинбарам часто сокращают стоп, выставляя его на уровне в 3/4 от хвоста (75%). Некоторые тянут фибо-сетку на хвост и ставят стоп на пресловутых 61,8% (как-будто это поможет). Я считаю эти варианты плохими. Единственный разумный способ – за хвост пинбара. Если вы торгуете на старших таймфреймах, то выбить его будет почти невозможно. Его вынесет только реальное движение.

Пинбар. Пример для покупки.

Пинбар. Пример для продажи.

Проблемные зоны

Проблемные зоны – это препятствия на пути движения цены, они должны быть хорошо заметны на графиках. К ним относятся уровни спроса либо предложения, заторы, коробки. Это зоны в которых шла борьба между покупателями и продавцами. Либо просто не было крупных игроков.

Проблемные зоны важны тем, что именно до них измеряется потенциальная прибыль. Это нужно для того, чтобы определить соотношения риска к прибыли. Я не беру сделки, где этот уровень меньше чем 1 к 1. Я никогда не рискую большим ради меньшего.

Обычно я забираю прибыль в первой же проблемной зоне. Если проблемная зона незначительна, а торговый сигнал сильный, то при достижении ценой этой проблемной зоны, я просто переведу стоп в безубыток и буду надеяться на пробитие этого препятствия.

Выход из сделки

Держать сделку и правильно выходить из позиции – это самая тяжелая часть в трейдинге. Фактор неопределенности и сомнений вызывает психологическое давление у трейдера. Со входами все гораздо проще. Немного опыта и хорошие сделки будут просто в глаза бросаться с графиков.

Что бы снизить психологический фактор, во-первых следует снизить риск до приемлемой суммы, потерять которую вы можете себе позволить без последствий. Во-вторых, следует быть уверенным в своих сделках. Это придет не сразу. Я считаю, что у меня слабое психологическое давление. Я не беспокоюсь об открытых позициях (если только немного), потому что я уверен в своих сделках. Я просматривал и просматриваю много графиков и знаю, что делаю все правильно, и на дистанции буду в плюсе.

Существует всего три основных типа выходов из сделки:

По тэйк профиту

Сейчас я так работаю, и вряд ли буду работать по другому. Это полный выход из сделки всем объемом в заранее отмеченном уровне. Обычно я выхожу в первой же проблемной зоне. Сделку держу в среднем 2-5 дней. Редко когда больше или меньше.

По трейлингу или тэйк профиту, с фиксацией частичной прибыли

Тоже самое что и в первом варианте. Определяем проблемные зоны. При достижении ценой первой проблемной зоны, фиксируется часть профита(обычно половина), остальное переводится в безубыток в надежде, что цена пробьет уровень и пойдет дальше. Я раньше работал по этому принципу. Он хорошо подходит для начинающих трейдеров. Рынку не следует отдавать то, что он предлагает. Берите хотя бы часть.

Если цена пробивает первую проблемную зону, вторую часть сделки можно тралить или полностью выйти из позиции в следующей проблемной зоне.

По трейлинг стопу

Я тралю всегда вручную, и не использую автоматический трейлинг стоп. Чтобы грамотно применять автоматический трейлинг, нужно рассчитывать уровень волатильности для каждого актива отдельно, что бы трал выбивало реальное движение. Это не совсем удобно, по крайней мере для меня. Поэтому я тралю вручную.

По трейлинг стопу я работаю только в трендовых рынках, когда цена позволяет заработать чуть больше, чем обычно. Если держать сделку долго и пересиживать откаты, то идеальным вариантом будет передвигать стопы под или над пробитыми уровнями. Так они будут защищены.

Второй способ, это постараться взять всю волну без отката. Именно так я и делаю. Поэтому сделки держу редко более 5 дней. Сделка тралится вручную под основания дневных баров (или над вершинами).

Существуют еще выходы из позиций по рынку, когда что-то пошло не так, или по каким-то другим причинам. А также по стоп лоссу, то есть с убытком. Но рассматривать я их не буду, по понятным причинам.

Отбор сильных уровней

Определение сильных уровней – залог успеха в торговле. Определять сильные уровни достаточно просто.

Дело в том, что хорошие уровни должны сами выделятся на графике. Если вы долго ищете уровень на графике, его там нет. Чем выше таймфрейм, тем сильнее уровни. Месячные, недельные и дневные уровни считаются ключевыми. Их всегда нужно учитывать. В этих зонах формируются самые сильные сигналы Price Action.

Кроме того, что уровни могут быть простыми и зеркальными. Простые, не значит слабее, просто цена разворачивалась от них в одном направлении и они не пробивались.

Зеркальные уровни – это уровни, которые пробивались и меняли свою роль на противоположную. обычно говорят, то что было поддержкой стало сопротивлением. Если быть точнее, то что было уровнем спроса, стало уровнем предложения (или наоборот).

Считается, что зеркальные уровни сильнее простых. Об этом я читал и слышал не раз. Но лично у меня такого опыта нет. Конечно, если цена пробила какой-то уровень, и перешла на следующий “этаж”, то скорее всего, кто-то был в этом заинтересован. Если цена снова подойдет к этому уровню, то его будут защищать. Это логично. Но это не значит, что такие уровни самые сильные.

Самые сильные уровни на графиках, это те уровни, от которых цена резко меняла свое направление – сильно отлетала. И чем сильнее был отскок, тем сильнее уровень. Опять же, это логично. Значит цена встретила очень сильные покупки либо продажи – возник мощный дисбаланс между спросом и предложением, были активированы крупные лимитные ордера.

Если цена не подходила повторно к такому уровню, его считают свежим. Это важно. При повторном подходе цены к такому уровню, вероятность отскока от него очень высока – кто-то очень сильно заинтересован в его удержании.

Круглые уровни

Когда я вижу уровни спроса либо предложения на графике, я сразу же отмечаю там круглый уровень. Дело в том, что все уровни, за которые идет борьба, круглые. Нет уровней 0,9879 или 1,4943. Есть уровни 1.000 или 1.500.

Разлинуйте себе график круглыми числами и посмотрите как цена реагирует на них. Особенно хорошо это будет видно на младших таймфреймах.

Смотрите как цена реагирует на эти уровни.

Дневные графики.

Четырехчасовые графики.

Часовые графики.

Круглые уровни еще называют психологическими уровнями. Это действительно так. Людям просто нужна точка опоры на графике, от которой они будут “плясать”. Около круглых уровней собираются почти все лимитные ордера. Психология толпы примитивна, ее легко предугадать. Крупные игроки не исключения. Они тоже используют эти уровни для торговли. За круглые уровни удобно прятать стоп лосс.

По круглым ценовым уровням торговал самый знаменитый спекулянт за всю историю – Джесси Ливермор. Он уделял им очень важное значение.

Когда мы видим ярко выраженный тренд и образуются новые вершины или впадины, и ценовых ориентиров на графике слева нет, я отмечаю самые круглые уровни на пути движения цены. Многие трейдеры пользуются фибо-сетками, чтобы определить место разворота. Другие пользуются плодами классического теханализа, и откладывают уже пройденное ценой расстояние в будущее, что бы определить зону отскока. Третьи используют трендовые индикаторы и пр. Но лучше всего, в таких случаях, работают круглые числа. Чем круглее число и больше нолей, тем лучше. Это лучшие точки для снятия прибыли в тренде. Цена будет тормозить около них сто процентов.

Отбор сигналов при корреляции

Это актуально для валютного рынка.

Ценовые паттерны отлично себя отрабатывают не только на основных парах, но и на кроссах. Всегда что-то растет, что-то падает и это отлично отражается в виде сигналов Price Action. Но выбирать всегда стоит только лучшие и только наиболее сильные сигналы. Так шансы на благоприятный исход сделки значительно увеличивается – матожидание на нашей стороне.

Пары на валютном рынке коррелируют, и довольно часто сигналы на покупку либо продажу появляются одновременно сразу по нескольким кроссам к какой-то валюте (например к японской йене xxx/jpy). Отрабатывать их все нецелесообразно – выбирать следует только лучшее. Например по валютной паре EUR/JPY и USD/JPY появились сигналы на покупку. Что бы выбрать лучший сигнал, нужно просто сравнить отношение EUR/USD, и выяснить что сейчас сильнее. Если евро растет относительно доллара, значит однозначно сигнал по EUR/JPY имеет лучшую вероятность, его и будем торговать. Примерно так происходит отбор сигналов. Все познается в сравнении.

Вот реальный пример.

13 мая появились сигналы на покупку по EUR/GBR и EUR/CAD – внешние бары.

Чтобы выбрать лучший сигнал на покупку, нужно было сравнить отношение GBR/CAD и выбрать валюту послабее. Фунт стерлингов в эти дни рос по всем фронтам. 13 мая образовался пинбар по тренду на графике GBR/CAD. Соответственно, канадский доллар выглядел куда слабее, и выбирать пару для торговли следовало EUR/CAD.

Как мы видим на графике EUR/CAD, сигнал себя отлично отработал, а по EUR/GBR цена вскоре развернулась в противоположную сторону.

Мани/Риск- менеджмент

Что касается мани/риск- менеджмента, тут все довольно просто. Рисковать всегда нужно меньшим ради большего, и небольшой частью от своего депозита.

Лично я не рискую более чем 2% от депозита в одной сделке. Иногда это 1%. Если быть точнее, то рисковать следует не совсем процентами от депозита, а фиксированной суммой, не превышающей этот процент. Это важный нюанс.

Пример.

На счету 10 000 USD. 2% от 10 000 – 200 долларов на сделку.

Допустим, первая же сделка закрылась по стоп лоссу с убытком. На счету осталось 9800 USD.

Если мы будем снова рассчитывать риск на следующую сделку от оставшейся суммы 9800 – это будет очень плохая математика.

2% от 9800 составит уже 196 долларов.

Чтобы вернуть первоначальный убыток, потребуется заработать уже не 2%, а 2,04%(200 USD от 9800 = 2,04%).

Именно поэтому, правильным будет рисковать фиксированной суммой, а перерасчет делать при достижении ценой определенной дельты.

Пример.

На счету 10 000 USD. Риск на сделку – 2%, или 200 долларов. Дельта = 2000 USD.

Это значит, что при достижении депозитом суммы равной 12 000 USD, произойдет перерасчет риска на сделку.
2% от 12 000 USD = 240 долларов. Это и будет новый фиксированный риск.

Я так же никогда не рискую большим ради меньшего. Мое минимальное соотношение риска к потенциальной прибыли равно 1 к 1.

Рисковать большим ради меньшего, это плохая игра. даже если сделка кажется высоковероятный. Об этом хорошо знают профессиональные карточные игроки (в частности покеристы). Идти следует на осознанный риск, если овчинка стоит выделки.

Таймфреймы

Выбор торгового таймфрейма имеет важнейшее значение. Я бы сказал даже так: “Торговля на старших ТФ – залог успеха на финансовых рынках ” Я сразу начал торговать на Н4 и D1. Сейчас мои рабочие таймфреймы D1 и W1. И я уже вряд ли с них уйду.

Старшие таймфреймы имеют существенные преимущества:

1. Практически не надо следить за фундаментальными факторами. Все уже заложено в цене. Очень часто, эти факторы только подтверждают уже сформировавшиеся и начавшие себя отрабатывать сетапы Price Action.

2. Сигналы Price Action очень надежные. Все просто. Чем старше таймфрейм, тем больше информации учитывает ценовая модель, тем она надежнее и у нее выше математическое ожидание. Именно поэтому я перешел полностью на D1, и иногда торгую на W1.

3. Отнимает мало времени. Если торговать только Форекс на D1, то это занимает буквально 10-15 минут в день. Это чистая стратегия, а не игра на рынке.

4. Меньшее психологическое давление, в сравнении с дейтрейдингом. Уже установлено, что рынки гипнотизируют. Трейдеры торгующие внутри дня, более раздражительны, подвержены нервным заболеваниям. И это не удивительно. Внутри дня слишком много нелогичных движений.

5. Платим мало комиссионных. Именно поэтому весь интрадей так рекламируется брокерами. Чем больше сделок, тем больше комиссии посредникам.

6. Достаточно время, чтобы обдумать свое решение.

7. Большие движения. Одной сделкой можно заработать столько пунктов, сколько внутридневной трейдер зарабатывает за месяц.

Вообще хороших трейдеров не так уж и много. Суммарно, на сколько мне известно, порядка 10%, если учитывать все рынки. А хороших дейтрейдеров, скальперов – единицы. Поэтому лично я, весь интрадей отношу ближе к теме казино, где люди просто хотят выиграть, и платят за эмоции и надежду сорвать куш. С точки зрения финансовой грамотности, в идеале, деньги должны работать на человека, а не человек за деньги.

При торговле по технике Price Action, можно не обращать внимания на паттерны образующиеся на таймфрейме ниже часового – очень много ложных сигналов. В них заложено слишком мало информации. Сравните их, например, с паттерном на дневном графике – он учитывает действия всех торговых сессий за сутки (для Форекс). Что касается уровней, то они образуются везде, даже на минутных таймфреймах. Но чем выше таймфрейм, тем надежнее и сильнее уровень.

Сила и слабость рынка

Это тоже один из ключевых аспектов успешной торговли. На графиках нужно не только искать силу, но и торговать на стороне силы. В таком случае шансы на успех значительно увеличиваются.

Для этого нужно хотя бы время от времени посматривать на старшие таймфреймы. Это не занимает много времени. Когда я торгую на дневных графиках, я смотрю на недельный таймфрейм только на выходных (нужно обязательно ждать закрытия свечи). Так, мы можем более глобально посмотреть на рынок, а так же увидеть какие-либо сетапы Price Action, и уже иметь подсказку о дальнейшем ходе событий на рынке. Еще на старшие таймфреймы можно смотреть каждый раз перед открытием сделки. Это тоже хорошая привычка.

В рынке нужно искать силу. Тренды почти всегда движется импульсно. На откатах появляется слабость. Затем пару больших импульсных свечей поглощают откат, что показывает силу основного движения.

Например у нас восходящий тренд. Откаты/слабость образуется когда участни рынка начинают фиксировать прибыль. Кто-то видит в этом слабость тренда и пытаются поймать разворот – начинают продавать. Третьи, агрессивные трейдеры, пытаются сыграть краткосрочно на контртрендовом движении и тоже продают. Но нет силы в движении, потому что нет крупных игроков. Умные деньги только и ждут такие откаты чтобы закупится по лучшей цене. Они могут поступить еще умнее – толкнуть рынок вниз, чтобы спровоцировать продажи, и выбить стопы у тех кто стоит в покупки, а потом выкупить всех продавцов по еще более приемлемой цене. Это даст рынку еще более сильный импульс. Так образуются длинные тени и ложные пробои.

Когда мы торгуем по Price Action (по паттернам), мы уже входим постфактум, когда крупные игроки, как правило, уже сделали свой ход. Поэтому, ищите силу в рынке и торгуйте на старших таймфреймах. Заманухи с ложными пробоями на старших таймфреймах почти не проходят – это слишком дорого стоит. Торгуйте на стороне силы, по тренду и во флэте. Старайтесь избегать сделок против основного движения.

Price Action отлично работает на любых рынках

Price Action отлично работает на любых рынках: срочном, фондовом, товарном, валютном и пр. Принципы работы рынка и движения цены идентичны. Торговать можно фактически все, что движется.

Вот парад возможностей, которые предлагали нам различные рынки. Те же уровни и ценовые модели. Я постарался отметить все пинбары и внешние бары на графиках. Многие из ни стояли против тренда или находились вне уровней спроса либо предложения. В любом случае, результаты вполне достойные. Можно было неплохо заработать.

Американские акции.

Товарный рынок.

Российские акции.

Индексы.

Рекомендуемая литература

Я прочитал достаточно много литературы по финансовым рынкам, трейдингу, инвестициям, ценным бумагам и пр. Только по биржевой торговле порядка 50-ти книг. Это на данный момент. Я и сейчас время от времени что-то читаю. Поэтому хочу сразу сказать, хороших книг по торговле немного. Но не стоит отчаиваться, не так страшна торговля как ее малюют. Главное начать двигаться в нужном направлении. С опытом все придет, и понимание рынка тоже.

Американские трейдеры говорят – трейдинг это не спринт, это марафон. Здесь нет легких денег. Но со временем, это хобби может купить вам финансовую свободу. Вообще трейдинг, можно сравнить со спортом. Здесь нельзя прочитать книгу и через месяц стать миллионером. Нужно время, опыт и терпение. Все будет. Так же и в спорте. Можно человеку показать несколько хороших движений, но от этого, через неделю он не станет мастером спорта.

Что касается литературы. Если человек совсем с нуля, то можно прочитать какую-нибудь книгу с общей информацией по рынкам. Наверное, самые лучшие в этом плане и самые популярные, книги доктора А. Элдера: “Как играть и выигрывать на бирже” или “Энциклопедия биржевой торговли”. Они рассчитаны на широкую аудиторию, написаны очень просто и понятно. Но торговать по ним, вы точно не научитесь.

Так же можно что-нибудь почитать по техническому анализу. Книг на данную тему очень много, и все они обычный пересказ друг друга. На самом деле, по теханализу можно выделить всего две главные книги. Первая, это книга Джона Мэрфи “Технический анализ фьючерсных рынков”, а вторая Джека Швагера “Технический анализ. Полный курс”. Лично я рекомендую второй вариант.

После этого можно смело переходить к изучению торговой техники Price Action. И забыть про индикаторы навсегда.

Вот небольшой перечень книг на русском, которые я рекомендовал бы прочитать. Так. для общего развития:

Э. Лефевр “Воспоминания биржевого спекулянта” А. Элдер «Энциклопедия биржевой торговли»
Д. Ливермор «Как торговать акциями»
Д. Швагер «Новые маги рынка»
С. Нисон «За гранью японских свечей»(чиcтый Price Action) Т. Вильямс «Хозяева рынка»
Э. Лефевр “Истории Уолл-стрит”
Н. Талеб “Черный лебедь”

Заключение

Закончить данный курс без воды, мне хотелось бы переводом первого поста самой популярной ветки на крупнейшем в мире англоязычном форуме Forex Factory. Он был написан в 2005 году, трейдером под ником james16. Надеюсь вы знаете кто это такой.

«Эта ветка началась давно, когда ФорексФэктори была на много меньше, чем сейчас. В те времена редко можно было увидеть более 20-ти человек он-лайн. Как все изменилось с тех пор.

Эта ветка изменила мою жизнь во многих и многих аспектах, она изменила и жизни многих других людей, чему свидетельствуют письма в моем почтовом ящике. Эта ветка призвана помочь людям научиться торговать с помощью простых методов, но что более важно, она является местом, где внимательно относятся к новичкам. Образно выражаясь, есть армия “бывалых” (опытных трейдеров – прим. перев.), которые, как и я, заботятся об этом.

Единственная самая большая причина, по которой на базе этой ветке появляются все новые и новые победители, – постоянное вдалбливание, что это – бизнес и относиться к нему нужно соответствующе. Скоро вы об этом прочитает, но прежде я хотел бы поблагодарить кое-кого.

ФорексФэктори является тем, что она есть, благодаря видению и заботе одного человека, моего друга Мерлина. Мерлин уже не пишет здесь посты, тем не менее, для меня он – герой и я по настоящему счастлив, что знаком с ним и могу называть его своим другом.

Хорошо, вы готовы узнать правду? Готовы ли вы повернуться лицом к той правде, которую ни один новичок в этом бизнесе не хочет читать или слышать? Конечно, это всего лишь мое мнение, но оно родилось из 26-ти лет крови, пота, слез и опыта. Это то, чему я в действительности здесь учу – мой опыт. Последуйте моему опыту и присоединитесь ко множеству успешных трейдеров, или не делайте этого и пройдите через ад, как многие начинают в этом бизнесе, включая меня в мои первые 8 изнурительных лет.

Для того чтобы преуспеть в этом бизнесе, вам нужен разумный подход (заметьте, я не сказал “система”), здравый смысл, дисциплина и твердое понимание, что если вы не будете относиться к этому как к бизнесу, у вас нулевой шанс достичь долгосрочного успеха. 95% новых бизнес-предприятий терпят фиаско, даже если их владельцы понимают, что они делают. вы на самом деле думаете, что сможете преуспеть в этом бизнесе всего лишь после 3-х месяцев практики или даже раньше?

Что интересно в этом бизнесе, так это то, что он предоставляет возможность здравомыслящему человеку обучаться без потерь тонны денег или каких-то других ценностей. Ниже я приведу план-схему, который я использовал 20 лет назад, чтобы наконец-то достичь успеха и этот план стал частью меня. Сейчас любой новый метод, который я тестирую, или любое совершенствование существующих методов происходит по этой же схеме. Также запомните следующее. Малые счета никогда не способствовали тому, чтобы я был очень требователен к своим сделкам, и вы скорее заметите то же самое. Малые счета способствуют активной торговле и сомнительным входам, и вы просто должны учиться быть требовательными к своим сделкам. Как это сделать? Заставить себя быть очень избирательными (на грани невозможного) относительно своих сделок, или последовать плану, приведенному ниже, пока собираете деньги на большой счет.

Перед тем как перейти к плану, я хотел бы тем из вас, кто пришел недавно, прочитать предложение от кого-то, кто пришел до вас. Обычный человек, как и вы. Этот человек следовал плану, полностью придерживался плана в течение полугода. Здесь его слова и они должны вам что-то сказать. В этом бизнесе нет бесплатных завтраков. Сделайте максимум, что сможете в течение 6-ти месяцев и посмотрите, сможете ли вы сказать то же самое.

“Слова не могут описать разницу между уровнем моей торговли полгода назад и моей торговлей сейчас.”

Если вы новичок в торговле или у вас есть трудности в достижении стабильного успеха, вам нужно кое-что понять. Это не игра и не путь быстрого обогащения. Я полагаю, есть отдельные исключения в виде людей с кучей денег, которые могут позволить себе играть с ними, но если вы подходите к этому бизнесу без бизнес-плана и готовности следовать ему, вы практически обречены на провал. Доктор проходит десять с лишним лет изнурительной учебы, чтобы стать успешным и иметь шестизначный доход. Считающих, что их золотая жила в этом бизнесе находится в двух месяцах пути, ждет горькое разочарование.

Ниже находятся минимальные условия (по моему мнению), позволяющие без финансовых потерь выяснить подходит ли этот бизнес для вас. Следуя этим рекомендациям, вы будете относиться к трейдингу как к бизнесу, вы будете учиться и обретать уверенность. Я думаю, что это – очень важно, и я готов предупредить: Если вы подойдете к этому делу без здравого смысла, вам некого будет винить в потере своих денег, кроме самого себя. Совсем не обязательно терять деньги во время обучения торговле. Хорошо продуманный бизнес-план, здравый смысл и упорная работа – вот что необходимо каждому, кто хочет в этом деле шанс на успех. Множество людей оспаривают эти требования и терпят неудачу в торговле, но это совсем не означает, что и вы должны наблюдать, как ваш банковский счет приближается к нулю.

Какой бы способ торговли вы ни выбрали, вы должны выполнить программу-минимум. вы торгуете на демо-счете на дневных и недельных графиках три месяца подряд с прибылью. вы не переходите к следующему шагу, пока не выполнили этот.

Откройте счет с половиной суммы, которую вы готовы были вложить в этот бизнес и продолжайте торговать на дневных и недельных графиках пока не достигнете как минимум трех прибыльных месяцев подряд. вы никогда не рискуете более чем 2% депозита в каждой сделке. вы не переходите к следующему шагу, пока не выполнили этот.

Пополните свой счет до полной суммы и продолжайте торговать на дневных и недельных графиках, пока не сможете последовательно увеличивать свой счет хотя бы в течение 6-ти месяцев. вы никогда не рискуете более чем 2-3% депозита в каждой сделке.

Если вдруг вы решаетесь на внутридневную торговлю на малых тайм- фреймах и не следуете данному плану, как минимум, вы почти неизбежно окажетесь в неприятной ситуации. Если вы последуете какой-то системе или стилю торговли и проигнорируете этот план с необходимым демо-периодом, значит вы не относитесь к делу как к бизнесу, и вам некого винить в потере своих денег, кроме самого себя.

Если вдруг вы теряете 30-35% вашего счета, то останавливаете торговлю. Возвращаетесь на демо-счет и выясняете, где вы стали допускать ошибки. По мере работы над ошибками, вы пополняете свой счет до начальных размеров. Ни в коем случае вы не возвращаетесь на реальный счет, пока не выяснили на демо-счете, в чем была ошибка и пока не пополнили свой счет до прежних размеров. Займет ли это месяц или шесть месяцев – не имеет значения. вы должны следовать этому подходу, если не хотите терять счет за счетом.

Ваша цель должна быть такой: Учитесь, учитесь и учитесь все большему и избегайте глупостей, пока вы обретает твердую почву под ногами. Основная цель, к которой стремится любой трейдер, увеличить свой торговый счет до размеров, когда всего несколько хороших сделок в месяц принесут ему внушительный доход. Большинство не достигает этой цели, потому что они не относится к этому делу как к бизнесу. Они делают глупости, которые никогда не совершили бы в любой другой области своей жизни, и все это из-за денег, которые могли быть заработаны. Если вам потребуется 2 года или даже 5 лет или 10, чтобы достичь уровня высоких доходов, разве это не стоит того? Выбор за вами.

Ниже привожу свой пост начала 2009 года. В нем кратко сказано то, что я обычно стараюсь сказать и что не так просто выразить кратко.

Любой вопрос, который может у вас возникнуть, наверняка уже не единожды рассматривался. В этом плане хорошим ресурсом является PF (www.james16group.com) – там все материалы собраны в одном месте без “внешних шумов”, характерных для публичных форумов. А в начале вам нужно просто читать определенных авторов в этой ветке (если вы начнете читать ветку с самого начала, очень скоро вы начнете игнорировать посты некоторых людей и обращать внимание на хорошие посты, что я и сделал ).

Если вы ограничены в деньгах, просто читайте эту ветку и следуйте рекомендациям на демо-счете, тестируйте. Работайте. Нет необходимости ухудшать свое финансовое положение какими-то вложениями. На PF есть хорошие материалы и отличные трейдеры (инструкторы и просто опытные трейдеры), но задача стать успешным трейдером – целиком ваша, не их.

Это целиком за вами, мой друг, настойчиво учитесь, упорно работайте – и вы победите! Рано или поздно.

Эта ветка – как последовательность указателей в правильном направлении. Посты-указатели сделаны людьми, которые проходили через опасные и неизменно запутывающие джунгли форекса раньше. Я лишь недавно оценил это – за каждой строчкой, сказанной определенными людьми в этой ветке, стоят часы проделанной работы, тестов на истории и практического опыта. Что придает им печать достоверности, которую может поставить только практический опыт.

Там – джунгли. Но нам достаточно повезло, что есть посты-указатели, установленные для нас здесь. Сделанные из камня, людьми, которые нашли дорогу сквозь джунгли до нас.

Это были просто мои размышления.

Успехов вам.