Последний поцелуй (Откат к уровню после его пробоя)

Все приводимые в книге стратегии голого трейдинга имеют три составные части: во-первых, необходимо идентифицировать зоны поддержки и сопротивления, во-вторых, дождаться входа рынка в одну из зон, и, в-третьих, инициировать сделку после ускорения цены, графическое проявление которой мы называем катализатором.

Теперь, когда вы познакомились со всеми тонкостями поиска зон на графиках, пришло время заняться катализаторами. Катализаторы являются простыми, но мощными по своему воздействию на рыночную ситуацию ценовыми моделями. Они указывают на возможное поведение рынка после того, как цена достигает зоны. Резонно использовать лишь те катализаторы, которые отпечатываются в зоне; катализаторы, возникающие вне зоны поддержки или сопротивления, представляют собой не более чем интересные формации цены их не стоит считать высоковероятными успешными торговыми настройками. Очень простым и чрезвычайно мощным катализатором является сделка последнего поцелуя.

Если у вас имеется некоторый опыт торговли, вы, наверное, уже достаточно долго наблюдаете за поведением рынка и знаете о существовании двух основных настроений, проявления которых можно наблюдать на всех рынках во всем мире. Рынок может быть спокойным и без определенного направления движения, как в случае с графиком валютной пары EUR/USD на Рисунке 5.1.

Рисунок 5.1 . На четырехчасовом графике валютной пары EUR/USD представлена классическая фаза консолидации цены. Обратите внимание на хаотичный характер поведения цены и отсутствие явно выраженного направления движения.

Время от времени он взрывается, после чего на рынке образуется тенденция роста или падения цены (Рис. 5.2). Рынок всегда пребывает в одном из двух вышеозначенных настроений.


Рисунок 5.2. Еще один четырехчасовой график валютной пары EUR/USD. Цена находится в сильном восходящем тренде.

Рыночная цена непрерывно колеблется между двумя этими состояниями гиперактивными трендовыми движениями и расслабленными, хаотичными колебаниями (Рис. 5.3). Подобно тому, как приливы бывают высокими и низкими, а дни – жаркими и прохладными, торговые сессии выдаются ленивыми (неустойчивый рынок) и сверхактивными (трендовый рынок). Хорошие трейдеры умеют извлекать выгоду из обоих этих настроений рынка.


Рисунок 5.3. Четырехчасовой график валютной пары EUR/USD. Изменение характера движения цены от неустойчивого к трендовому.

Большинство торговых систем создавалось для торговли на неустойчивом или трендовом рынках. Из этого следует, что им несвойственна универсальность: они успешно работают либо на неустойчивом рынке, либо на трендовом. Нет стратегий торговли, способных подстраиваться под настроение рынка.

Например, если вы решили использовать трендовый хвост кенгуру и, не дожидаясь начала трендового движения, применили эту тактику в ситуации рьнка без определенного направления движения, не стоит рассчитывать на высокую прибыль (трендовый хвост кенгуру является настройкой голого трейдинга, которая была разработана для торговли на рьшке с четко выраженной тенденцией изменения цены).

Дело в том, что система торговли под названием хвост кенгуру создавалась для того, чтобы воспользоваться преимуществами рынка, находящегося в тренде. Задействование этой системы в условиях неустойчивого рынка, не проявляющего интерес к движению· в том или ином направлении, с большой долей вероятности приведет к нежелательным последствиям. Из этого следует, что вы должны постоянно помнить о том, какому именно типу рынка подходит выбранная вами торговая система, и соответственным образом ограничить ее применение лишь тем типом рынка, в расчете на который она создавалась.

Однако есть одна старинная стратегия, которая работает на опасной грани, разделяющей неустойчивый рынок без определенного направления движения и рынок трендовый. Я имею в виду стратегию пробоя. Эта стратегия трейдинга пользуется большой популярностью, сушествует множество версий настроек, которые инициируют открытие позиции при пробое.

Что такое сделка на пробое?

Стратегия пробоя состоит из двух стадий. Первая стадия подразумевает ожидание консолидации рынка. В фазе консолидации рынок становится крайне неустойчивым и хаотичным – в такой ситуации трейдеру ничего не остается, как ждать и наблюдать за поведением цены. Работающий на пробоях трейдер должен быть очень терпеливым человеком. В основе этой стратегии лежит терпение и фактор времени.

Возможно, в прошлом вам уже доводилось использовать в работе некие версии сделок на пробое. Существует множество вариантов таких торговых настроек, поэтому вы знаете, что делать: надо следить за рынком и дожидаться подходящего момента. Вы не предпринимаете никаких действий, пока рынок движется в узком диапазоне. Со временем ситуация взрывается, цена выходит за пределы диапазона и начинается мощное трендовое движение в одном направлении. В такой момент правильно рассчитанное открытие позиции может привести к быстрой прибыли или, что еще лучше, к раннему входу в сильное трендовое движение.

Идентификация перехода

Работающий на пробоях трейдер стремится использовать в своих интересах колебания естественного ритма рынка, в частности переход от унылого, ограниченного определенным диапазоном движения к свирепым и мощным взлетам и падениям трендового рынка. Как распознать изменение рыночной ситуации? Как определить окончание консолидационной фазы?

Можно ли уловить момент окончания периода нахождения цены в диапазоне и начало сильного тренда? Ответ, безусловно, положительный, и в этом вам поможет старая добрая подруга – зона поддержки и сопротивления. Она является уровнем, относительно которого следует оценивать движение рынка. В этот раз зону поддержки и сопротивления можно сравнить с линией на песке, за которой в действие вступает голая версия сделки на пробое – последний поцелуй.

Сделка последнего поцелуя начинается с идентификации зоны консолидации. Одним из способов ее визуализации является нанесение на график так называемого бокса (прямоугольника на графике). Этот бокс будет вмещать в себя неустойчивые движения рынка без определенного направления. Его функция закточается в охвате рыночного движения на фазе хаотичного неустойчивого рынка (Рис. 5.4).


Рисунок 5.4. Этот бокс на четырехчасовом графике валютной пары USD/JPY вмещает действия цены в период неустойчивого рынка.

Важно помнить о том, что этот прямоугольный бокс, включающий в себя графическое отображение активности рынка формируется посредством зоны поддержки и зоны сопротивления. На графике должно быть отчетливо видно, что движение цены ограничено двумя зонами. Обычно каждая из них выдерживает несколько касаний. На Рисунке 5.5 видны три касания верхней части бокса (рынок нашел сопротивление) и два касания нижней границы (рынок нашел поддержку).


Рисунок 5.5. Зона консолидации должна быть четко распознаваемой. Обратите внимание на неоднократные отскоки и откаты цены от уровней поддержки и сопротивления на четырехчасовом графике валютной пары USD/JPY. Дважды рынок находит поддержку на дне бокса и три раза – сопротивление у его верхней границы.

Фаза консолидации в пределах бокса может продолжаться в течение какого-то времени. Но рано или поздно цена вырвется на оперативный простор. При пробитии зон поддержки или сопротивления трейдер, рассчитывающий на реализацшо сделки последнего поцелуя, приходит в состояние повьшенной боевой готовности. Дпя многих специализирующихся на пробоях трейдеров выход из консолидационного бокса является поводом к открытию позиции. Однако на этом этапе сделка последнего поцелуя не инициируется.

Наверное, здесь имеет смысл дать краткий анализ типичной стандартной сделки, совершаемой при пробое диапазона. Типичная стратегия пробоя представляет собой определенную последовательность собьтий. Во-первых, рынок консолидируется, по границам консолидации очерчивается бокс. Во-вторых, цена преодолевает зоны поддержки или сопротивления, после этого инициируется сделка (Рис. 5.6).


Рисунок 5.6. На четырехчасовом графике валютной пары USD/CHF показана стандартная сделка на пробитие. Сделка инициируется сразу после выхода цены за пределы зон поддержки или сопротивления. В данном случае . происходит пробитие вверх и выдается сигнал на покупку.

Такое движение за пределы зоны считается торговым сигналом. На самом деле, торгующие по стандартным настройкам пробоя трейдеры в ожидании пробоя часто выставляют стоп-ордера на покупку сразу над зоной сопротивления, а стоп-ордера на продажу – непосредственно под зоной поддержки. Тактика выстраивания различных стратегий пробоя в определенной степени варьируется, но основной принцип торговли по ним всегда остается одним и тем же: позиция открывается после пробития ценой зоны поддержки или сопротивления.

Однако все стандартные стратегии пробоя имеют общий недостаток. Многие позиции приходится закрывать с убытком из-за того, что пробитие оказывается ложным.

Ложное пробитие

Ложное пробитие уровней поддержки и сопротивления – настоящее проклятие для трейдеров, которые специализируются на торговле по пробоям. Это самая большая проблема почти для всех стратегий пробоя. Многие сигналы пробития служат прекрасными возможностями для торговли, но некоторые движения по ту сторону зон оказываются ложными. При таких ложных пробоях вырвавшаяся из границ зоны консолидации цена вместо того, чтобы развивать успех и продолжать формирование сильного тренда, возвращается назад – в зону консолидации. Ложное пробитие всегда заканчивается тем, что рынок вновь оказывается внутри бокса – в границах зоны, очерченных уровнями поддержки и сопротивления. Иллюстрацией сказанного служит четырехчасовой график валютной пары USD/CНF на рисунке 5.7. Сильное движение, приведшее к выходу цены за пределы бокса, можно поначалу оценить как пробой, однако спустя некоторое время она возвращается в зону.

Таким образом, на ложном пробитии часто совершаются сделки, открытие которых провоцируется убедительно выглядящей свечой, вышедшей за пределы зоны поддержки или сопротивления. Чуть позже рынок возвращается внутрь консолидационного бокса (Рис. 5.8). После несостоявшегося пробоя цена какое-то время бесцельно шатается в зоне.

Ложные пробои являются довольно распространенным явлением. Даже поверхностный взгляд на графики дает понять, насколько часто они имеют место.


Рисунок 5.7. Ложный пробой обозначен стрелкой на четырехчасовом графике валютной пары USD/CHF. Цена поднимается над верхним краем бокса, но затем быстро возвращается в него. Для большинства стандартных систем пробоя эта ситуация оказалась бы убыточной.

Вследствие таких несостоявшихся пробитий трейдеры испытывают серьезные проблемы с применением соответствующих торговых систем. Слишком часто стратегии пробоя оказываются убьпочными. Время от времени с их помощью удается войти в рынок на ранней стадии формирования мощной тенденции, но ложные сигналы результируются в убыточные сделки. В чем дело? Почему ложные пробои случаются столь часто?

Задайте какому-нибудь рыночному гуру вопрос: “Как часто на рынке образуются тренды?” В ответ услышите, что в среднем от 15 до 30 процентов времени на рынке происходит трендовое движение.


Рисунок 5.8. Еще один ложный пробой, на этот раз на дневном графике валютной пары AUD/USD. Провалившись под дно консолидационного бокса, цена выдала сигнал на продажу, после чего быстро впрыгнула обратно в бокс. Традиционным торговым системам пробоя с такой ситуацией не справиться.

В этом-то и заключается главная причина частых неудач, связанных с использованием обычных торговых систем пробоя. Большую часть времени рынки не готовы к началу трендового движения и проводят в дрейфе, при котором изменениям цены недостает определенности с направлением. Вот почему сделки пробоя так часто терпят неудачу.

Было бы чудесно заранее знать, продолжится ли движение после того, как цена окажется вне пределов консолидационного бокса. А что если существует способ избежать этих ужасных ложных пробоев? Хотелось бы вам получить на вооружение торговую систему, которая способна распознавать потенциал цены после пробития поддержки или сопротивления? Такая система существует, и называется она сделкой последнего поцелуя. Это особый тип пробоя, характеристики которого допускают суждение о его развитии в сильное трендовое движение.

Что такое последний поцелуй?

Последний поцелуй – это катализатор, разработанный с целью уклонения от ложных пробоев. Тем, кому в прошлом доводилось торговать по системам пробоя, наверняка известно, сколь часто они случаются. Хотя последний поцелуй и не является гарантированным средством избавления от всех ложных пробоев, он в состоянии помочь отфильтровать многие из наиболее неприятных ложных пробоев, при которых движение очень быстро затухает и сходит на нет. Сделка последнего поцелуя – простой метод, который подтверждает действенность сигнала пробития, и в основе его лежит рациональный принцип голого трейдинга.

Повторное касание

Цена находится по ту сторон зоны, после чего уже с другой стороны возвращается к границе – уровню поддержки или сопротивления, тем самым подтверждая важность зоны.

Тщательное изучение сделки последнего поцелуя поможет пониманию связи повторного касания с последним поцелуем (звучит двусмысленно, но да устыдится тот, кто подумает об этом дурно). Взгляните на дневной график валютной пары EURJGBP (Рис. 5.9), на котором появляется свеча пробоя после того, как в течение некоторого времени рынок колебался между двумя зонами.

Сигнал на сделку последнего поцелуя появляется не после формирования первой свечи пробоя, а значительно позже. Стандартная сделка открывается непосредственно после пробития зон поддержки или сопротивления, тогда как сделка последнего поцелуя инициируется позже. Почему столь важно выжидание?


Рисунок 5.9. Формирование консолидационного бокса на дневном графике валютной пары EUR/GBP и свеча пробития.

Проанализируем убыточные сделки, о которых речь шла выше. Обратили ли вы внимание на то, что всех их объединяет? Наглядной иллюстрацией трудностей, возникающих при открытии сделок после пробитий, служит четырехчасовой график валютной пары USD/CНF (Рис. 5.7) и дневной график валютной пары AUD/USD (Рис. 5.8). Такие сделки часто оборачиваются убытками, после того как рынок опять входит в пределы консолидационного бокса. Причем иногда после пробоя цена разворачивается и очень быстро возвращается в зону. Свойство цены быстро возвращаться в консолидационный диапазон после пробития его границ – характерная особенность ее поведения, которая крайне важна для сделки последнего поцелуя.

После ложных пробитий цена почти всегда спешит обратно в консолидационный бокс. Но и при состоявшемся пробое, когда цена преодолев фазу консолидации, отправляется в далекое путешествие, она нередко возвращается к зонам поддержки или сопротивления для повторного касания. Сделка последнего поцелуя входит в особую подгруппу сделок, инициируемых после пробоев.

Иными словами, сделка последнего поцелуя базируется на принципе повторного касания. Рынок имеет свойство возврашаться к значительной зоне после того, как выходит из нее, и сделка последнего поцелуя разрабатывался специально с целью использования в своих интересах поведения, типичного для рынка. Резонно дождаться возврашения цены к зоне консолидации и тем самым получить подтверждение намерения рьнка не нарушать ее границы. Таким образом, трейдер открывает позицию лишь после того, как цена возврашается к консолидационному боксу для последнего поцелуя (Рис. 5.10).


Рисунок 5.10. Сигнал сделки поспеднего поцепуя образуется на дневном графике валютной пары EUR/GBP после возвращения рынка к границе консолидационного бокса для повторного касания.

Теперь вам должен быть ясен смысл этого названия. Позиция инициируется только после того, как рынок возвращается к консолидационному боксу поцеловать на прощание одну из сформированных в процессе консолидации зон поддержки и сопротивления. Такого рода вход явно отличается о того, к чему мы привыкли при работе со стандартными стратегиями пробоя.

Лучше всего разобраться со сделкой последнего поцелуя можно рассмотрев пару примеров. Взгляните на дневной график валютной пары EUR/USD, изображенный на Рисунке 5.11.


Рисунок 5.11. Два ложных пробоя на дневном графике валютной пары EUR/USD предшествуют последнему поцелую. Сделка последнего поцелуя инициируется после пробития верхней границы консолидационного бокса с последующим спуском для последнего поцелуя.

Мы видим здесь два неудавшихся пробоя, после которых приходит черед последнего поцелуя (Рис. 5.11). В первом случае ложный пробой связан с бычьим движением: быстро выдохнувшись, цена возвращается в консолидационную зону, затем происходит недолго длящийся ложный пробой вниз. Наконец, цена сподобилась на истинное пробитие, сформировав настройку последнего поцелуя. После пробития верхней границы консолидационной зоны рьnюк сначала возвращается к ней, но, найдя здесь поддержку, продолжает движение в изначально заданном направлении пробития (Рис. 5.12).


Рисунок 5.12. Дневной график валютной пары EUR/USD. После последнего поцелуя подъем рынка продолжается. Обратите внимание на бычью свечу, сформированную после повторного касания.

Обратите внимание на прекрасную бычью свечу у верхней границы консолидационного бокса на Рисунке 5.12. Недостаточно просто повторно протестировать недавно пробитый уровень и взять паузу для того чтобы возникла настройка последнего поцелуя, рынок должен сформировать сильную свечу в направлении пробоя.

Торговля по повторному касанию

После возвращения рынка к границе консолидационного бокса должна появиться сильная свеча в направлении пробоя. Следовательно, при бычьем пробитии (вверх) свеча повторного касания должна быть бычьей. Стоп-ордер на покупку размещается чуть выше ее ценового максимума (Рис. 5.13).


Рисунок 5.13. При бычьей сделке последнего поцепуя стоп-ордер на покупку размещается над максимальным значением свечи повторного касания.

Похожим образом при медвежьих пробитиях (вниз), когда рынок возвращается для повторного тестирования недавно пробитого края консолидационного бокса, рынок должен сформировать медвежью свечу. Для открытия сделки последнего поцелуя прямо под ценовым минимумом медвежьей свечи размещается стоп-ордер на продажу (Рис. 5.14).


Рисунок 5.14. Дневной график валютной пары CAD/JPY. При медвежьих сделках последнего поцелуя стоп ордер размещается под свечой повторного касания.

По достижении ценой уровня входа инициируется сделка последнего поцелуя. Для такого рода сделок используются два типа стоп-лосс ордеров. Так называемый аварийный стоп-лосc ордер (emergency stop-loss), который выставляется на серединном уровне консолидационного бокса. В большистве случаев он не исполняется.

Расчет уровня аварийного стоп-лосс ордера достаточно прост и состоит из следующих шагов.

1. Вычесть значение уровня сопротивления зоны из значения уровня поддержки зоны.
2. Записать количество пипов – по нему можно судить о ширине консолидационного бокса.
3. Разделить ширину консолидационного бокса на 2.
4. Сложить полученную цифру с ценовым значением уровня поддержки зоны.

Полученное в результате этих несложных подсчетов значение цены и будет вашим уровнем аварийного стоп-ордера (как показано на Рис. 5.15.


Рисунок 5.15. Четырехчасовой график валютной пары CAD/JPY. Аварийный стоп-ордер по сделке последнего поцепуя размещается в середине консолидационного бокса. В случае с этим четырехчасовым графиком валютной пары CAD/JPY – на уровне 87,09.

Хорошей иллюстрацией сказанного служит четырехчасовой график валютной пары CAD/JPY (Рис. 5.16.). Для начала отнимите зону поддержки на уровне 85,95 от зоны сопротивления на уровне 88,23 (85,95-88,23=228 пипов), затем разделите полученное число на 2 и получите 114 пипов (228 пипов/2=114 пипов).


Рисунок 5.16. Четырехчасовой график валютной пары CAD/JPY. Расчет уровня аварийного стоп-ордера по сделке последнего поцепуя.

После этого, прибавив 114 пипов к зоне подцержки на уровне 85,95, вы получите уровень аварийного стоп-лосc ордера. 85,95+114=87,09. Итак, при сделке последнего поцелуя по четырехчасовому графику валютной пары CAD/JPY аварийный – стоп-ордер выставляется на уровне 87,09 (Рис. 5.17).


Рисунок 5.17. Четырехчасовой график валютной пары CAD/JPY. Аварийный стоп ордер по сделке последнего поцепуя находится на уровне 87,09.

Существует еще один сигнал выхода из сделок последнего поцелуя, который срабатывает гораздо чаще, чем аварийный стоп лосс ордер. При закрытии рынка внутри консолидационного бокса надо ликвидировать открытую после пробоя позицию. Размер убытка в таких случаях значительно меньше, нежели при исполнении аварийного стоп-лосc ордера (Рис. 5.18).

На недельном графике валютной пары GBP/USD показан сигнал выхода из сделки последнего поцелуя (Рис. 5.18). Можно считать, что она исчерпала себя после того, как закрытие свечи произошло внутри консолидационного бокса. Большинство неудавшихся сделок последнего поцелуя заканчивается именно таким образом. Размещенный в середине консолидационного бокса аварийный стоп-ордер исполняется крайне редко. Вероятность исполнения второго стоп-лосc ордера значительно более высока; как следствие, среднее значение убьпка по неудачным сделкам последнего поцелуя оказывается достаточно скромным. Такова одна из привлекательных сторон сделок последнего поцелуя, которая очень по душе трейдерам. Многие голые трейдеры с удовольствием практикуют эту стратегию вследствие того, что второй стоп-лосc ордер существенно снижает размер убытка при неудачно сложившейся ситуации.


Рисунок 5.18. На недельном графике валютной пары GBP/USD показана сделка последнего поцелуя. Первой стрелкой отмечена свеча последнего поцелуя, служащая сигналом для входа в рынок. Вторая стрелка указывает на закрытие свечи внутри бокса, после которого позиция закрывается.

Довольно простым способом выхода из прибыльной сделки последнего поцелуя является закрытие позиции у следующей зоны.

Трейдинг последним поцелуем

Cделка последнего поцелуя является прекрасным способом обращения с высокой вероятностью пробоями. Сделка подразделяется на следующие этапы.

Ожидание консолидации цены в пределах двух зон бокса.

Зоны поддержки и сопротивления бокса должны выдержать по крайней мере два тестирования.

Ожидание пробития верхнего или нижнего предела зоны.

При возвращении цены к консолидационному боксу следует дождаться формирования свечи последнего поцелуя у границы зоны.

Стоп-ордер на продажу размещается под свечой последнего поцелуя, а стоп-ордер на покупку – выше максимального значения свечи последнего поцелуя.

Аварийный стоп-лосс ордер размещается на середине консолидационного бокса.

Уровнем фиксирования прибьmи служит граница ближайшей зоны.